​钛媒体科股早知道：AI推动该行业周期上行，或打破之前的收入记录

钛媒体科股早知道：AI推动该行业周期上行，或打破之前的收入记录

必读要闻一：小米纷纷入局，AI 手机未来出货比例或激增至 54%

Canalys 报告指出，2024 年全球 16% 的智能手机出货为 AI 手机，到 2028 年，这一比例将激增至 54%。受消费者对 AI 助手和端侧处理等增强功能需求的推动，2023 年至 2028 年间，AI 手机市场以 63% 的年均复合增长率 ( CAGR ) 增长。预计这一转变将先出现在高端机型上，然后逐渐为中端智能手机所采用，反映出端侧生成式 AI 作为更普适性的先进技术渗透整体手机市场的趋势。

民生证券方竞认为，当下是 AI 应用争夺硬件入口的关键时点，而手机作为全球销量最大的电子产品，成为兵家必争之地：①三星 GalaxyS24 系列在推出 28 天后在韩国销量突破 100 万部，刷新了 S 系列手机销量最快破 100 万部的记录；②苹果 AllinAI，宣布放弃投入 10 年时间的造车业务，专注于推动生成式 AI 业务的发展，并将引入谷歌大模型；③国产厂商中 OV、荣耀、小米等厂商均推出旗舰主打 AI 功能的新款手机。

必读要闻二：首次！神十八乘组成功完成出舱活动

据中国载人航天工程办公室消息，5 月 28 日，神舟十八号航天员乘组圆满完成第一次出舱活动。当日 18 时 58 分，经过约 8.5 小时的出舱活动，航天员叶光富、李聪、李广苏密切协同，在空间站机械臂和地面科研人员的配合支持下，完成了空间站空间碎片防护装置安装、舱外设备设施巡检等任务。叶光富、李广苏安全返回问天实验舱，出舱活动取得圆满成功。按计划，神舟十八号载人飞行任务期间还将开展大量科学实验与技术试验，以及航天员乘组出舱活动和应用载荷出舱任务。

近日，航天国家任务喜讯连传，嫦娥六号发射任务圆满成功，开启月球背面采样返回之旅。神舟十七号载人飞船返回舱成功着陆，神舟十七号载人飞行任务取得圆满成功。海淀区发布《建设商业航天创新高地行动计划（2024-2028 年）》，预计到 2028 年将实现 " 双百双千 " 目标，即建成 100 万平方米产业空间，培育 100 家专精特新企业，在轨运行卫星数量超 1000 颗，商业航天产业规模超 1000 亿，商业航天政策端持续加码。

必读要闻三：AI 推动该行业周期上行，或打破之前的收入记录

半导体材料市场信息的咨询公司 TECHCET 预测全球 2024 年半导体总收入将增长近 12%，达到 6100 亿美元。2024 年的收入比 2021 年少 400 多亿美元。预计 2025 年将是强劲增长的一年，增长率为 27%，打破之前的收入记录。

开源证券认为，AI 升级需要更多的算力以及高带宽存储（HBM），拉动全球晶圆厂投资额 2023-2027 年 CAGR 达到 9.3%。天风证券预计，2024 年半导体周期有望开启复苏。看好 AI 推动半导体周期上行。增量方面：关注 AI 对硬件的增量，包括云端算力、终端 NPU、存储空间增加等。存量方面：关注 AI 硬件和 AI 应用搭配下，对换机需求的拉动（2024 年手机和 PC 大盘预期恢复增长，AI 让增长提速），进一步带动全产业链的超预期。涨价方面：供需关系改善后，由于 AI 新需求带来的涨价品种值得被重点关注。

必读要闻四：国务院国资委要求央企进一步深化改革

据媒体报道，国务院国资委党委日前召开扩大会议，强调国资央企要保持爬坡过坎的责任感，狠抓落实不动摇，全面推动国有企业改革深化提升行动落地见效。国务院国资委要求国资央企进一步突出重点深化改革。一是要围绕服务国家战略深化改革，二是要围绕优化资源配置深化改革，三是要围绕提升活力效率深化改革，四是要围绕完善监管服务深化改革。

相关上市公司

有望在持续的央企改革中释放出潜在的投资机会。

华源证券认为，电力市场方面来看，中长期 + 现货 + 辅助服务 + 容量市场 + 碳市场的 " 五位一体 " 电力市场已初具雏形，后续有望随着电改进一步深化而完善。

新一轮电改有望加速，关注如下发展方向及投资机会：（1）火电运营商、（2）水电及核电运营商、（3）新能源运营商、（4）电源设备、（5）电力信息化及虚拟电厂、（6）综合能源服务、（7）增量配网。

钛小股 · 钛媒体财经研究院

2024.05.30

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